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看準美國住宅市場長期供不應求的結構性機會，聯邦投信今日宣布攜手豐裕環球資產管理（GRT 豐裕環球）策略合作，引進在美、日、歐已運行成熟的「美國住宅土地投資策略」，鎖定美國 370 萬戶的住房缺口增值潛力。
為什麼現在是投資美國房地產的最佳時機？GRT 豐裕環球總裁林德廉（Jamie）表示，除美國擁有深厚的資本市場、法治透明度及儲備貨幣優勢外，核心關鍵在於「嚴重的住房短缺」，根據美國聯邦機構房地美（Freddie Mac）估計，美國目前住宅單位缺口高達 370 萬戶。
林德廉指出，目前美國每年仍有約 100 萬至 120 萬個新家庭組成的剛性需求，房屋供需失衡的壓力日益沉重，而房地產開發的第一步「土地」，正因為複雜的監管審批（Re-zoning）與基礎設施建設滯後，成為建商最難突破的瓶頸。
林德廉分享，這次推出的投資策略採「收益＋成長」雙軌架構，其中約 65% 配置於美國土地融資市場，透過貸款機制創造穩定利息收益，並有約 35% 直接投資具發展潛力的土地資產，掌握中長期資本增值機會。
林德廉說明，當前全球股債市場高檔震盪的環境，這類兼具現金流與資產增值的策略，更能展現出更高的抗波動能力與配置價值，並與美國土地開發專家 Walton Global 合作，鎖定如 D.R. Horton 等大型建商的土地儲備需求，更透過前期土地布局，提前卡位具開發潛力區域，提高投資成功率。
GRT 豐裕環球策略股東 Bill Doherty 從宏觀角度分析，美國受惠「人口成長、產業回流、基礎建設擴張」三大動能驅動，土地需求持續攀升，但供給相對有限，形成長期結構性缺口，而土地資產兼具抗通膨與資本增值雙重特性，正逐步成為全球投資人資產配置中的核心資產之一。
聯邦投信總經理莊雅晴表示，聯邦投信長期深耕國內外股票與債券市場，並常常在思考如何讓投資組合更完整，而不只是停留在傳統股債之中，因此引進成熟的投資策略，這不是取代傳統股債，而是讓資產配置更完整的一塊拼圖。
莊雅晴強調，這次合作也是呼應政府推動高端財富管理與亞灣金融專區政策，回應高資產客戶對「差異化投資」與「實體資產配置」的需求升溫趨勢下的投資解方，未來將持續在私募股權市場深耕的基礎，持續在另類資產領域的發展。
（首圖來源：科技新報）
