☰
分析師看好，隨著 Google 雲端業務快速發展，晶片製造商和網路設備供應商將從中受惠，點名看好 ASIC 巨頭博通（Broadcom，AVGO.US）、邁威爾（Marvell，MRVL.US）和網路設備供應商 Arista Networks（ANET.US）。
MarketWatch報導，Melius Research分析師萊茨（Ben Reitzes）預期，Google雲端業務第三季將繳出強勁成績，帶動母公司Alphabet持續擴大AI基礎設施投資，以提升AI模型運算能力及雲端服務容量。
分析師認為，相較於直接投資Alphabet，供應AI晶片和網路設備的業者更有機會受惠於Google擴大資本支出，因此維持Alphabet「持有」評等，同時點名看好博通、邁威爾及Arista。
萊茨將博通的目標價設為610美元，相較現價的隱含上漲幅度達七成；博通為Google客製化AI晶片TPU的重要設計合作夥伴，市場近來擔憂Google引進其他供應商，將削弱博通的既有優勢，不過，分析師認為，相關風險已反映於股價中。
萊茨也看好，Google與邁威爾持續深化共同設計客製化晶片產品的合作關係，將使其成為Google擴大AI投資的重要受惠者；他給予邁威爾445美元的目標價。
萊茨也認為，隨著AI資料中心規模擴大，網路設備需求同步增加，若Google實際資本支出超出預期，Arista可能成為其研究範圍內最大的受惠者，給予275美元目標價。
Melius預估，Google於2027年的AI基礎設施支出將達3,520億美元，較2026年預估水準大增75%。
摩根大通（J.P. Morgan）分析師蘇爾（Harlan Sur）也看好博通及邁威爾，將兩家公司列為半導體產業首選。他認為，現階段應優先布局AI業務比重高、供應成長受限、具備定價能力，或能直接受惠於半導體景氣復甦的企業，這些企業的獲利預估更有機會上修。
美股半導體族群12日表現疲弱，博通、邁威爾和Arista同步下挫，iShares半導體ETF下跌約2.5%。
（本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載；首圖來源：shutterstock）
